美林证券 | 查尔斯.梅里尔

1.0\Charles Merrill

简称：Charles E. Merrill 或Charles Merrill

查尔斯.爱德华.梅里尔于1885年10月19日出生在佛罗里达州的Green Cove Springs。他的父亲是一名经营一家小药店的乡村医师。年轻的查尔斯除了分发报纸还在药店辛苦工作。在佛罗里达州Stetson大学的附属中学读完高中后，他进入了Amherst学院。在Amherst学院的第一年，他为Renison & Coe公司销售男式服装而赚了1300美元的佣金。第二年，他在佛罗里达州West Palm Beach编辑一张小报，有时也参与半职业棒球比赛。 在由纺织品制造商设立的纽约办事处呆了很短的一段时间后，梅里尔先生开始真正进入最终使他成为国家趋势主导者的事业。他进入了George H. Burr公司，一家商业造纸机构，在很短的时间内他就成为公司债券部门的主管。当时的薪水是每周25美元，但可以提成，他做得非常出色。 梅里尔先生干练认真的工作方式使他在Eastman Dillon公司获得更好的报酬。然而，他梦寐以求的是能拥有自己的公司。1914年1月3日，潜在客户收到了Charles E. Merrill公司的成立通知。办公室是从Eastman Dillon公司租来的一间坐落在华尔街7楼的房间。几年后，公司成长更名为Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Beane公司. 梅里尔先生和他的同事（其中之一就是年轻的销售员Edmund C. Lynch）的创业初期像所有华尔街的新企业一样苦苦挣扎。 第一次世界大战爆发后， 梅里尔先生离开华尔街应征入伍，成为美国空军的一名中尉。 退伍后，梅里尔先生回到华尔街，靠着材料金属银行（Mechanics and Metals Bank）总裁的Gates W. McGarragh给予及时贷款重新组建公司，并且经营状况良好。 他和他的合伙人的卓越才能因成功获得了McCrory Stores公司股票承购包销权而得到了验证，对一个没有资本的公司来说这实在是一个真正的变革。 和McCrory百货的成功交易所建立起来的威望使得他们连续获得了Kresge, Spicer, Superior Steel, Marland Oil, Safeway Stores, Grand Union, Dana和其他一些大公司的股票包销权。但其实并不是所有的他们负责股票包销的公司都很成功。Saxon汽车就是一个障碍。梅里尔先生说Saxon汽车的股票很不稳定，完全是风险投机的对象。 第一次世界大战期间，梅里尔先生的公司又新添一名新成员，他就是Winthrop H. Smith，一位具有出色销售和和管理能力的年轻人，Smith先生后来成为了公司的承销经理人。 20年代早期，梅里尔先生和林奇先生已经早早度过了创业的青涩时期，他们成功的承购包销已经为他们赢得了人们的信任，而且已经被普遍认为是代理普通股包销和个人投资普通股包销方面的专家。 对梅里尔先生有些微了解的人都认为Safeway Stores的创立是他最大的成功之一。到1953年，Safeway Stores已经成为国内第二大食物连锁。作为副业，梅里尔先生和他的同事还创立了“Family Circle”，一本发行量巨大的杂志，也是最初在连锁商店销售的杂志之一，并取得了巨大的成功。 30年代，美林公司（Merrill Lynch & Co）已经营多种类型的商店，并经过了一次又一次的考验。1938年。林奇先生去世，1940年，公司第一次更名为Merrill, E. A. Pierce & Cassett，不久后兼并著名的Fenner & Beane公司。1941年，梅里尔先生的公司成为了一家在50年代仍在不断成长的公司。 梅里尔先生的奋力工作的巨大潜力因1944年的心脏病突发而宣告结束。他不得不在一段时期内减少活动。 梅里尔先生一生积累了大量的财富，并将其广泛用于资助国家的教育事业和宗教组织。

1956年10月6日晚家中逝世，享年70岁，留下了两儿一女和10个孙儿。

Charles E. Merrill

Charles Edward Merrill (October 19, 1885 – October 6, 1956) was a philanthropist, stockbroker and one of the founders of Merrill Lynch & Company (previously called Charles E. Merrill & Co.).

  Early years
Charles E. Merrill, the son of physician Dr. Charles Morton and Octavia (Wilson) Merrill, was born in Green Cove Springs, Florida. He prepared at John B. Stetson University from 1901-03 and at Worcester Academy from 1903-04. After two years at Amherst College, Merrill spent time at the University of Michigan Law School from 1906 to 1907; worked at Patchogue-Plymouth Mills from 1907-09; at George H. Burr & Co., New York City, from 1909-13; then established Charles E. Merrill & Co. in 1914, changing the name to Merrill Lynch & Company.

Merrill Lynch
Merrill and his friend, Edmund C. Lynch, created Merrill Lynch in 1915. Merrill made his money by investing. He orchestrated the 1926 merger which created the Safeway food chain, then used Merrill Lynch funds to buy competitors and increase Safeway holdings to more than 3,500 stores across the United States by 1931. Merrill briefly left Merrill Lynch in the 1930s to run Safeway; in time, his son-in-law and grandson would also run the firm. Merrill was also a major investor S. S. Kresge Corporation, the forerunner of the Kmart Corporation.

Merrill anticipated the Stock market crash of 1929, divesting his money before the Great Depression. He had, in fact, pleaded with President Calvin Coolidge (like Merrill, an Amherst alumnus) to speak out against speculation, but Coolidge did not listen to him.

In 1939, immediately preceding the boom caused by World War II, Merrill decided to take Merrill Lynch nationwide. He was convinced that the average American who wanted to invest should be able to buy shares in the stock market, which was previously a playground for the wealthy. He instructed his employees to hold seminars at which husbands and wives could leave their children with child care providers while the parents learned how they, too, could invest.

Merrill was a well-known philanderer and bon vivant. He was married three times and gained the nickname "Good Time Charlie Merrill".

All three of Merrill's children were wealthy from unbreakable trusts made early in childhood. At their father's request, each willingly renounced (in exchange for a token $100) any additional inheritance. Thus Merrill's estate became an engine of philanthropy: Charles Merrill is the namesake of the Merrill Science Center at Amherst College and of Merrill College at the University of California, Santa Cruz, built in 1968.

Merrill was the father of educator and philanthropist Charles E. Merrill Jr. (b. 1920) (author and founder of the Thomas Jefferson School, Commonwealth School, and former chairman of the board of trustees of Morehouse College); San Francisco philanthropist Doris Merrill Magowan (1914-2001); and poet James Ingram Merrill (1926-1995). Merrill's grandson, Peter A. Magowan, was President and CEO of Safeway Inc. and is currently the managing general partner of the San Francisco Giants.

Note
Various websites list Charles Merrill's birthplace as Glen Cove Springs [1] [2], Green Cove Springs [3] and Green Grove Springs [4], all in Florida. But only Green Cove Springs, Florida is an actual town. James Merrill mentions Green Cove Springs in his tribute poem, "Two From Florida," published in The Inner Room (1988).

2.0\美林证券

美林(Merrill Lynch)，(NYSE：MER, TYO: 8675), 世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界里响叮当名字里占有一席之地。该公司在曼哈顿四号世界金融中心大厦占据了整个34层楼。

历史
公司创办于1914 年1月7日，当时美瑞尔(Charles E. Merrill)正在纽约市华尔街7号开始他的事业。几个月后，美瑞尔的朋友，林区(Edmund C. Lynch)加入公司，于是在1915年公司正式更名为美林 。1920年代，美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号，并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室。

其他资料
美林证券 (Merrill Lynch)
美林证券成立于1885年，是全世界最大的全球性综合投资银行。其资本额高达235亿美元，在《财富》杂志全球500家大公司排名中，位列证券业第一。
美林公司的业务涵盖投资银行的所有方面，包括债券及股票的承销（1997年以总融资额2480亿美元的成绩雄踞全球承销市场之首）、二级市场经纪及自营业务、资产管理、投融资咨询及财务顾问（目前美林客户所拥有的资产总额已超过1.2万亿美元），以及宏观经济、行业、公司的调研。自1988年起，美林连续10年成为全球最大的债券及股券承销商。美林集团在纽约交易所、伦敦交易所和其他许多股票交易市场的股票交易额均名列首位。
美林集团拥有阵容强大、范围全面的调研分析队伍。在《机构投资者》杂志每年的“全美最佳研究小组”评选中，美林集团连续三年获得全球最强研究实力这一最高荣誉奖。
1997年11月24日，美林集团以53亿美元收购英国水星资产管理公司，使美林资产管理公司成为全球最大资产管理机构之一，兼并后所管理的资产已超过5000亿美元。1998年2月，它收购了日本山一证券公司在日本的大部分业务，并据此建立了美林日本证券公司。至1998年底，美林受委托管理的客户资产已逾14000亿美元，并以平均每天接近4亿美元的速度在增加。
但由于美林在银行、经贸和资产管理等方面的不景气，该行2001年第二季度盈利暴跌41％，当季盈利5.41亿美元，每股收益56美分；美林今年第一季度的盈利为9.21亿美元，每股收益1.01美元。美林首席财务官称：“目前市场行情表明，美林还没有改善这种不利状况的迹象，在未来的第三季度，美林可能比第二季度还糟。”
美林是首家获邀在中国开设办事处的美资投资银行。1993年，美林在上海的办事处正式开业。几年来，美林通过首次公开上市和债券发行等形式参与的中国政府和企业融资项目数量超过任何其他投资银行，总和接近100亿美元。近年来，美林完成的中国融资项目包括：美林作为上海石化上市招股的全球协调人及主承销商，成功完成的首宗在纽约及香港交易所两地同时上市的招股项目；1994年美林集团被我国财政部委任为国家信用评级工作的顾问，并独家主承销首批中国10亿美元全球债券，至今已为财政部发行了6笔债券，最近一笔是为财政部发行的5亿美元的全球债；中国首笔1亿美元强制性可转换债券（庆铃汽车）、深圳高速公路2.13亿美元首次公开招股、吉林化工2亿美元首次公开招股、江西铜矿2.1亿美元及天津发展1.55亿美元首次公开招股。

今天，这个跨国公司在世界超过40个国家经营，管理客户资产超过美金1.8兆。

美林证券投资银行是其下属的一个公司，在中国的业务目前只有美林证券投资银行，其中国办事处的联系方式如下：
China
Beijing
Global Markets & Investment Banking Group
Merrill Lynch International Incorporated
Beijing Representatives Office
Suite 3616
China World Tower 2, 1 Jian Guo Men Wai Avenue
Beijing, 100004 北京国贸中心3616
Tel:+86-10-6505-0290
Fax:+86-10-6505-0278

Shanghai
Global Markets & Investment Banking Group
Merrill Lynch International Incorporated
Shanghai Representatives Office
Rm 3609-11, The Center
No. 989 Chang Le Road
Shanghai, 200031
Tel:+(8621) 6132 4888
Fax:+(8621) 5407 5246

美林资产管理集团的网址是：www.ml.com

美林公司简介
　　美林证券是世界领先的财务管理和顾问公司之一，总部位于美国纽约。作为世界的最大的金融管理咨询公司之一，它在财务世界里响叮当名字里占有一席之地。公司创办于1914 年1月7日，当时美瑞尔(Charles E. Merrill)正在纽约市华尔街7号开始他的事业。几个月后，美瑞尔的朋友，林区(Edmund C. Lynch)加入公司，于是在1915年公司正式更名为美林。1920年代，美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号，并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室。
　　美林集团是全球领先的财富管理、资本市场及顾问公司，其分公司及代表处遍及全球六大洲37个国家与地区，雇员达60,000人。
　　美林通过提供一系列的金融服务，来满足个人以及机构投资客户的需要。这些服务包括个人理财计划，经纪证券买卖，公司顾问，外汇与商品交易，衍生工具与研究。作为投资银行，美林也是全球顶尖、跨多种资产类别之股票与衍生性产品之交易商与承销商，同时也担任全球企业、政府、机构和个人的战略顾问。
　　美林在全球有超过700个办公室及15,700名财务顾问，为个人及企业提供以一流规划为基础的财务顾问与管理服务，旗下所管理的客户资产总值达1.7万亿美元。为全球规模最大的财富管理公司之一。
　　美林持有全球最大的投资管理公司之一贝莱德美林投资管理(BlackRock)近一半的股权，其管理之资产总值约1万亿美元。

美林主要业务
　　投资银行美林是为企业，机关，政府提供全球咨询与金融服务的市场主导者。强大的关系网管理，创新，产品开发，持久而不可逾越的道德标准已推动美林在投资银行产业中首屈一指。美林的国内与国际业务容量超过所有竞争对手。
　　并购（Ｍ&A）通过并购集团，美林是并购交易中的领导性咨询公司，是在美国和全球完成并购的西方顶尖级顾问公司之一。自1995年以来，美林 已为1100桩交易提供咨询服务，交易值超过1.2万亿美元。美林为客户提供各种不同类型的战略性服务，其中包括预先反并购策略，销售，收购，剥离财产，使母公司收回子公司全部股本使之脱离，以及合资企业的服务。美林的并购专家可根据客户的战略性需要提供不同的专家建议。他们与美林的其他行业专家密切合作以满足客户的需求。
　　金融期货与选择权美林金融期货与选择权部通过运用利率，股票和金融衍生品帮助机关客户进行风险管理与投资决策。我们不断完善公司在世界范围的资本市场资源以便为我们的客户提供综合策略。
　　企业销售美林通过８５０多种行业组成的国际化销售力量，提供给机构投资人广泛的产品与服务。机构客户部门负责美林与机构投资人的业务关系，其中包括最大的企业，养老基金，金融机构，政府机关以及在国际上持有主要投资资产的商人。

美林集团亚太区业务
　　美林集团于1960年在香港开设第一所亚太区办事处，主要为私人客户提供服务。其后在八十年代和九十年代逐步发展投资银行和证券业务。
　　今天美林集团已成为亚太区内首屈一指的国际投资银行。除日本以外的亚太地区聘有超过4,500名员工，办事处遍布曼谷、北京、香港、雅加达、吉隆坡、墨尔本、 孟买、首尔、上海、新加坡、悉尼、以及台北。在每个亚太市场，均就本地情况，结合国际专才，提供综合而多样化的产品与服务。
　　在印度，美林集团占合资企业DSP Merrill Lynch百分之九十的股份, 经营全线的国内投资银行服务。 该公司是印度国内处领先地位的承销商及债券与股票经纪，为企业和政府提供一流的顾问服务。公司同时提供财富管理服务，并在印度进行详尽的经济、行业、以及企业研究。至于投资顾问方面，公司由DSP Merrill Lynch基金经理提供多元化的产品以及服务，供个人与机构选用。
　　在印尼，PT Merrill Lynch Indonesia 是美林与PT Persada Kian Pastilestari 的合资企业，从1994年开始运作。该公司的业务包括投资银行、股票卖买与研究。在中国，美林与中银集团合资成立中银国际基金管理公司。

美林公司发展历程

1914：1月6日，Charles E Merrill公司成立，5月9日，Merrill说服Lynch加入其中。5月9日，新公司开张。

1915：Charles E Merrill公司改名为美林公司。

1919：美林公司雇佣Annie Grimes作为业务经理，成为第一位在华尔街做销售的女性。

1926：美林公司以多数控股权购买了加利福尼亚南部的一家食品店。代表着公司在金融领域外的重要投资。

1930： 美林公司保证将自己投入到投资银行的持续发展中。

1932：Charlie Merrill 将自己的经营食品连锁店的经验刊登在《家庭圈子》上，第一个杂货店销售的杂志。

1938：Edmund Lynch去世，享年52岁。

1941：美林公司，E.A Pierce 和Cassatt 印刷了第一份年度会计报告。

1943：公司指派第一位女性，18岁的Helen Hanzelin 在纽约证券交易所工作。

1945：公司第一次为业务员建立了培训学校，现在成为金融顾问。

1947：公司第一次印刷了《We People》，面向国内的美林的雇员发行。

1949：公司的旧金山公司为女性提供了一个投资研究会。

1956：Charles E. Merrill去世。

1960：继续50年代开始的向全球扩张的趋势。美林建立了第一家在伦敦的公司。

1961：为了寻找新的市场和客户，美林进入日本并于三年后在东京有了办公室。

1973：美林公司成为第一所在有价证券商业领域采纳控股公司形式的公司。

1974：“公牛”这个口号成为美林公司所有金融服务的商标。

1976：美林资产管理成为美林集团的一个完整的部分。

1977：引入CMA。

1978：为了巩固投资银行领域，美林并购了White, Weld & Co., Inc。

1980：每个圣诞节早晨，美林公司向年长的市民开通其电话线路，他们可以向自己爱的人免费打电话。这是由 William A. Schreyer董事长发明的。

1982：美林在香港建立了亚太地区的总部。

1985：美林成为进入日本股票交易所的第一个外国有价证券公司。

美林庆祝成立100年。

1986：第一份外文的年度报告在日本出版。后来年度报告被翻译为中文、法文、德文、西班牙文和俄文。

1993：新的董事长兼CEO Daniel P上任。美林的公司原则形式化。五项原则是：我们作为领导、同事、雇员和居民的行为基础。我们承诺在经营原则的规范下进行我们个人及组织行为。这一承诺帮助我们成为世界上一流的公司。随着ML越来越多元化、全球化，经营原则帮助我们更加确定我们是什么样的公司，我们相信什么，我们期待我们能为自己、客户和股东提供哪些服务。

美林成为在中国的第一家国外有价证券公司，总部设在上海。 1995：并购了Smith New Court之后，美林成为 equity organization in the world, 具有卓越的研究、贸易销售能力。

1996-1998：通过并购扩大了世界范围的影响。

1998：美林在韩国股票交易所上市。美林网站记录在为客户服务方面创造了里程碑，有 300,000客户在互联网注册。

1999：美林由于奖学金项目的设立得到总统奖章。

2000：美林和HSBC创立了第一个全球的，在线投资和银行服务，目的在于吸引境外的投资者。

2001：世界贸易大厦被袭击之后，华尔街将近9,000公司的雇员从离开办公室。三个美林公司的雇员在9?11种遇难。

2002：12月任命 E. Stanley ONeal为CEO。2003年4月28日成为董事长。

3月，即9?11发生之后不到一年，美林让其官员回到曼哈顿下城地区的世界金融中心。 9月，为这个地区收到悲剧影响的大学生创立了“9/11希望和梦想高等教育奖学金”， 一个500万美元的基金。

2003：美林宣称为“Total Merrill”，一个金融管理平台，客户可以使用其组织自己每天的金融工作或成为它的一分子。
　

美林企业文化
　　该企业有一整套企业原则。公司认为这是公司一切行动的准则，也是作为世界一流公司所要遵循的原则。其中包括：顾客是公司一切行动的推动力，公司的工作就是要实现顾客的期望并提供高质量的产品，要与顾客建立起相互理解的长期关系。要尊重个性，无论是雇员还是顾客，要让每个人充分的发展。要协同工作，要形成团队精神，在顾客眼中要只有一个Merrill Lynch 公司。还有无论是雇员还是经理都要正直，诚实。

美林经营原则
　　“我们作为领导、同事、雇员和居民的行为基础。我们承诺在经营原则的规范下进行我们个人及组织行为。这一承诺帮助我们成为世界上一流的公司。随着美林越来越多元化、全球化，经营原则帮助我们更加确定我们是什么样的公司，我们相信什么，我们期待我们能为自己、客户和股东提供哪些服务。”
　　美林在世界负债市场中占主导地位。在过去的7年中，公司在世界负债业务中排名第一。我们在国际市场中拥有的权利与所处的姿态主要是对世界区域时常的改革性研究：通过2000多个销售与贸易的专业人员的努力，研究能迎合客户口味的产品，提供能满足客户需求的分析研究，以及分配与贸易中的国际力量。美林在美国的市政债务市场中有很长的领导历史了，在机构贸易，零售分销，研发，市政衍生品，以及债务保险领域中不断取得骄人的成绩。
　　自1980年以来，美林一直是免税证券的首席高级经理。1996年一年的时间，长期债券的保险额达2200亿美元。通过美林发行证券的客户不但可与市政方面的工业领导保持联系，还可以与跨越债务种类的领导保持联系。1996年，13亿美元免税保险的突出成绩说明经验在一级、二级市场中占重要地位。几十年来 美林一直将资产投入到二级市场中。在过去的几年中，美林的机构贸易处赢得机构投资者的最高票。 
 
美林证券：让华尔街深入大众

　 今天，全球证券市场已经和寻常百姓密切相关，这要归功于美林证券，是它改变了早期只有大资本才能进入证券市场的格局，开创了金融的大众化市场。其创始人CharlesE. Merrill在近一个世纪前，就制定了“让华尔街深入大众”的方针，把“贵族化”的股票证券变成了大众可以接受的服务。并且，美林也是运用信息网络技术的先行者，它很早就开始依据客户需求的变化，不断改善其代理顾客金融市场操作的技巧。美林证券已成为《财富》500强中非制造业的少数公司之一。　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
　　 美林证券是美国最大的证券公司，是小额投资者的主要拥有者。美林证券在传统的金融服务业中，为它的顾客指导投资已近一个世纪。到1997年为止，该公司已有1兆多美元的客户资产。该公司的传统业务是收集大量的金融数据，分析这些数据，然后据此制定长期的金融计划。
　　 在1929年股市崩溃后，大众对华尔街顾虑重重。而美林证券认为，资产不多的美国大众是很有潜力的顾客群，只要能够让公众了解证券，他们就会投资。大众不愿意投资股票的原因在于证券商们不愿意树立股票市场的形象，不愿意向大众传播股票和证券资讯。经过不懈的广告宣传和促销，以及精湛的服务技巧，美国大众开始相信美林，并购买美林的股票，到1947年美林公司已是全美最大的证券商，年收入6200万美元。在美林证券的努力下，越来越多的美国人把资产由低利率的储蓄存款转向股票和证券，到1956年时，全美持股人口数升为860万，比1952年增加33%，美林“让华尔街深入大众”的愿望终于实现。为了在信息时代更好了为大众服务，美林公司还在1998年月10月完成了投资8.5亿美元TGA全球信誉顾问系统平台的建设，并投资2.5亿美元用于软件开发。目的是让公司的财务顾问现在有更充裕的时间来跟客户建立更牢固的联系。公司希望在第一年内能和20万顾客签约，实际上，仅用7 个月就达到了目标。可见，美林公司在金融服务领域，在为大众服务方面再领风骚。

3.0\

美林证券的摇钱树

宋明庆

多年以来，美林证券一直都在探索如何与客户建立更加紧密的关系，尤其是为上百万的个人投资者和小型机构客户，美林受托为这些客户管理着13000亿美元的资产。同时，美林证券正在由以交易量来衡量公司的成功，迅速转变为向客户提供全面的财务规划(理财)服务，这就意味着必须更多地关注并理解客户，并在此基础上管理与客户的关系。

美林公司应该如何与上百万的客户建立紧密的个人关系呢？更何况，每一个客户都有与其他客户不同的生活背景与投资策略。美林认为，答案就隐藏在公司在美国积累的对重要客户的堆积如山的数据中。在这以前，这些数据存放在多于25个不同的计算机系统中，并分布在公司的不同地点。

美林认识到，要更好地进行客户关系管理，就必须把所有这些客户信息集成到一个单一的计算机环境中。通过对这些信息进行认真分析，就可以开发出强化客户关系的商业智能(Business Intelligence)应用。

寻找客户坐标

1996年，美林证券提出了利用商业智能对美国的客户进行客户关系管理的计划。该计划主要包括三个主要步骤：

1. 将分散存放于各处的客户数据集成并组成“数据仓库”，称为管理信息决策分析支持系统（简称MIDAS）。

2. 通过提供尽可能多的有关客户投资活动和生活方式的相关信息，并对其不断充实与更新，在 MIDAS 上建立完整的客户档案。

3. 为美林员工提供各种访问MIDAS上客户信息的手段和方法。

借助于MIDAS，美林可以找出最重要的客户群，并发现他们购买行为的方式。商业智能还可以带来其他的好处，例如，商业智能还使美林认识到年轻的高层管理人员在投资方法上比他们认识到的还要保守，如果不引起重视，这可能会导致他们缺乏长期财务目标。

商业智能同时也帮助美林找到在产品及服务上需要改进与完善之处(即客户的潜在需求)，这些潜在需求可能连客户自己也没有意识到。例如，投资于美林证券的客户也许刚刚开办了自己的公司，需要了解创业保险产品。又如，正抚育两个孩子的客户，在孩子尚小的时候就需要知道美林有关住房贷款与教育储蓄方面的产品。对客户全新的、深刻的了解正帮助美林的13000名理财顾问(FCs)在满足客户当前需求的同时，也能预见到客户未来的需求，并在此基础上可以提供更好的理财指导。

通过将客户买盘数据与客户档案资料对比分析，美林可以将其产品和服务进行组合与匹配，可以提供几乎无限的产品与服务包(组合)来满足每一位投资人的个性化需求。同时，公司能够监测所提供每一种产品与服务组合的利润率。MIDAS使美林能够评测更好的客户关系管理对公司营业额与市场份额的影响。

此项目开始以前，美林曾试图在每天需处理上百万笔交易的主机系统上管理市场信息。由于该主机系统是专为交易环境而设计，不能很好地适应商业智能所需的巨量问题或“查询”。结果是，应在分钟级回答的查询可能耗费数天。更令人头疼的是，有关个人投资者和小型机构客户的数据分散于公司各个地方，不能总是清楚地定义，并存在数据不准确与不一致的问题。

很清楚，公司业务分析师需要更方便地访问数据并快速获得查询结果。1996年上半年，为解决这一问题的一个特别项目小组得出结论: 美林需要建立一套基于独立计算机系统的大规模并行处理环境。于是，美林开始建立被称为MIDAS的数据仓库系统。

挖掘客户价值

MIDAS 项目组最后选定采用IBM RS/6000 SP并行处理计算机作为数据仓库的运行环境，选用Informix(注：现已被IBM收购)数据库。这台SP系统配置了14个处理单元或“节点”。将来，这台SP可以很容易地扩展或升级到更多的节点。这样，美林可以用较低的成本来满足数据库的规模扩大、最终用户数增多和查询复杂度增加的需要。

到1997年秋，数据仓库开始试运行。美林雇佣了一名顾问负责对全美国的美林业务部门的业务分析师进行培训。培训进行得很顺利。业务分析师一般仅需要一天的培训就能理解数据在数据仓库中是如何组织的，如何使用MIDAS的查询工具进行查询。现在，他的分析工作可以做得更彻底，提供给市场经理关于数千名被美林称为“超值客户”的买卖记录和生活方式方面的信息。MIDAS提供了一种指向点击环境，因此，分析师可以很简单地进行查询。由于不需要与进行日常交易处理的主机竞争资源，分析师可以在数分钟内得到查询结果。

MIDAS建成以前，分析师只能从主机系统中得到书面报告，然后再手工输入到Excel电子表格中。现在，这一切都由MIDAS代劳了。分析师可以简单而快捷地提出问题，如：哪个地区、哪个办事处、哪个FC销售wrap-fee的业绩最好？什么地方wrap-fee产品的销售对美林来说取得的销售额和利润最高？

有了这些问题的答案，与分析师一起工作的批发销售商(wholesalers)就会发现在他们所看好的目标客户之间的销售差距。批发销售商(wholesalers)还可以找出哪些FC在销售wrap-fee的业绩最好。或许还没从事过这类产品销售的FC，也会通过与这些成功的FC就有关销售技巧与方法进行交流，并从中受益。

分级客户服务

MIDAS的信息也帮助美林不断地调整与提高产品效果，业务分析员可以随时跟踪产品的利润与销售量，并按美林FAS(Financial Advantage Series)分级制成周报或月报。FAS创建于1997年，FAS将用于交易的特定wrap-fee与客户其他交易品种，如信用卡、ATM交易、特别投资报告和在线交易结合起来。美林将FAS分为金、银、铜三级，级别不同，其特性与收益也不同。

每个级别的FAS产品都有着不同与其他级别的费率结构。通过MIDAS美林可以发现客户正在使用什么产品以及美林提供这些服务的成本。这样，美林就能更好的了解产品及客户的利润贡献率。基于这些信息，美林可以决定是否对某一级别的FAS产品提供更多或更少的特性。

美林也可以从一些社会上的信息服务公司购买客户信息，然后将其合并到MIDAS中。例如，某家信息服务公司专门提供“公司内幕人员”的信息，这些高级管理人员在卖出公司股票时必须向SEC（美国证券监管部门）报告持股情况。

目前，美林的业务部门有超过500名业务分析师与其他人员经常使用MIDAS。为进一步扩大MIDAS的用户数，MIDAS项目组计划通过美林的公司内联网向包含MIDAS使用“高手”与偶然使用者的公司雇员提供各种应用。例如，MIDAS将被用来进行市场促销活动的分析，以确定客户对报纸广告和直接邮件销售活动的反应。

如果美林要帮助每一个客户做出合理的投资决定，就需要借助商业智能(BI)来帮助美林真正地了解他的客户。有了这种能力，美林希望与客户的关系超越客户与一般金融服务公司的传统关系，并使数以百万计的客户走向成功。